券商中國
周樂
2025-03-24 13:55
首批券商年報出爐！
3月21日，首批上市券商披露2024年年報，均為區(qū)域中小證券公司，分別為南京證券與中泰證券。近一周另外兩家上市公司東方財富及中國平安亦發(fā)布年報，披露旗下證券公司的2024年年度數據。
自去年“9·24行情”出現后，A股交投持續(xù)活躍，投資者信心有所恢復。在此背景下，經紀與財富管理業(yè)務、自營業(yè)務有望驅動券商業(yè)績回暖。該兩項業(yè)務將成為今年券商年報的焦點。
券商中國記者注意到，多家券商2024年開戶情況都有新突破。比如中泰證券稱2024年新增開戶數同比增長超過90%。又如券商中國記者測算，平安證券2024年個人客戶數新增超過170萬戶。
首批年報揭示開戶成績
3月21日，中泰證券與南京證券披露2024年年報，成為首批發(fā)布年報的上市券商。而在七天前，東方財富的2024年年報中也披露了子公司東方財富證券的業(yè)績數據。多家券商業(yè)績表現同比大增。
具體來看，南京證券2024年營業(yè)收入31.47億元，同比增長27.12%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤10.02億元，同比增長47.95%。東方財富證券2024年營業(yè)收入相對較高，為108.26億元，凈利潤71.27億元，分別同比增長26%、31%。
業(yè)績出現下滑的為中泰證券，該公司2024年營業(yè)收入108.91億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤9.37億元，分別同比下降14.66%、47.92%。其業(yè)績下滑的原因有一部分較為特殊，公司解釋主要因為子公司投資業(yè)務收入同比減少，以及上年同期合并萬家基金產生股權重估收益。
回顧2024年A股市場表現，前三季度大體呈現震蕩格局。然而，“9·24行情”爆發(fā)讓市場為之一振，證券公司的經紀與財富管理業(yè)務表現尤為亮眼，“開戶潮”一度出現。上交所披露的數據顯示，2024年A股股票賬戶新開戶累計2499.89萬戶，同比增長16.6%。其中四季度10月-12月新開戶數占2024年新開A股賬戶數的46.14%。
自此之后，各家券商的開戶情況成為市場熱議的話題。那么首批披露年報數據的券商表現如何？中泰證券稱，2024年公司新增開戶105.08萬戶，較上年增長達到93.12%。南京證券表示，2024年內新開戶數量同比增長51%。
另據券商中國記者查詢3月20日中國平安發(fā)布的2024年年報，旗下子公司平安證券個人客戶數截至2024年年末超2473萬戶，該數據在2023年年報為“突破2300萬”。這意味著，平安證券2024年新增開戶數量超過170萬戶。
在股票基金交易額方面，上述券商大體實現增長。平安證券稱，2024年的經紀股基交易量（不含席位租賃）市場份額達3.95%，同比上升33個基點。東方財富證券股基交易額24.24萬億元，同比增長25.79%。南京證券表示，股票基金代理交易額約1.72萬億元，代理買賣證券業(yè)務凈收入4.47億元，同比增長超過30%。中泰證券稱，2024年全年實現股票基金交易額11.53萬億元。
或受益于2024年四季度交投活躍，上市券商經紀業(yè)務手續(xù)費凈收入均實現增長。財報數據顯示，南京證券2024年經紀業(yè)務手續(xù)費凈收入為5.11億元，同比增長24.84%；中泰證券為33.42億元，同比增長13.16%。
分析師預測自營收入增長
自營仍然是2024年券商年報的重要看點，這主要因為去年9月末股市反彈以及債市全年長牛。
前述南京證券談及營收大增的原因時，就談到除證券及期貨經紀業(yè)務收入同比增長外，自營業(yè)務也迎來突出表現，“證券投資業(yè)務收入同比增長34.46%”。
南京證券表示，在權益類投資方面，2024年通過強化倉位管理、分散投資、多策略配置以及風險對沖等措施，嚴格控制投資風險，取得良好收益。固定收益類投資方面，較為準確把握市場節(jié)奏和交易機會，同時以“多品種、多策略”為目標，探索開展大類資產的交易策略，盈利模式進一步豐富，取得較好業(yè)績。衍生品業(yè)務方面取得較為穩(wěn)定的業(yè)績回報。
中泰證券的自營業(yè)務則表現下滑，2024年投資業(yè)務實現營業(yè)收入10.18億元，同比下降45.73%。其中，投資收益和公允價值變動收益同比減少15.17億元。中泰證券解釋，主要是因為另類投資項目的公允價值變動收益同比減少。據悉，全資子公司中泰創(chuàng)投的主營業(yè)務就是另類投資業(yè)務，主要負責一級市場投資。
此前，已有多家券商非銀分析師預測認為，上市券商的自營板塊2024年業(yè)績將呈增長態(tài)勢。
浙商證券非銀團隊表示，預計2024年上市券商凈利潤同比增長12%，其中預計投資業(yè)務的凈收入同比增長37%。
東吳證券非銀團隊表示，預計2024年上市券商營業(yè)收入同比增長11%，凈利潤同比增長15%，主要理由是2024年9月24日以來，股基交易額及融資余額大幅增長，同時權益及債市下半年雙雙走牛，帶動自營板塊投資凈收益大幅提升。
責編：羅曉霞
排版：劉珺宇
校對：冉燕青
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