券商中國
劉敬元
2025-03-26 10:02
近年來，ETF以其高流動性、風(fēng)險分散和交易便捷等特性，逐漸成為機構(gòu)投資者資產(chǎn)配置的重要工具。尤其在市場震蕩期間，ETF能夠提供相對平滑的投資體驗，減少個股波動帶來的影響，從而降低整體投資組合的回撤風(fēng)險。
私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，今年以來共有57家私募證券管理人進(jìn)入到46只年內(nèi)上市ETF前十大持有人名單中，合計持有基金份額8.99億份。
具體來看，中等規(guī)模私募是購買年內(nèi)上市ETF的主力軍，數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，今年以來共有8家規(guī)模在20億—50億元和9家規(guī)模在10億—20億元的中等規(guī)模私募證券管理人，分別持有年內(nèi)上市ETF份額3.68億份和1.11億份。22家規(guī)模在0—5億元和10家規(guī)模在5億—10億元的小規(guī)模私募證券管理人，分別持有年內(nèi)上市ETF份額2.28億份和0.78億份。相比之下，大規(guī)模私募持有份額較少，5家規(guī)模在50億—100億元和3家規(guī)模在100億元以上的私募證券管理人，分別持有年內(nèi)上市ETF份額0.59億份和0.54億份。
在46只年內(nèi)上市ETF中，30只ETF的私募證券管理人持有份額不低于0.1億份。其中，“招商利安新興亞洲精選交易型開放式指數(shù)證券投資基金（QDII）”的前十大持有人名單中，寧苑資產(chǎn)、上海以太和融升基金3家私募證券管理人合計持有份額0.87億份；“華夏上證科創(chuàng)板綜合交易型開放式指數(shù)證券投資基金”的前十大持有人名單中，鑄鋒資產(chǎn)、上海大樸資產(chǎn)和思勰投資3家私募合計持有份額0.57億份；“工銀瑞信創(chuàng)業(yè)板50交易型開放式指數(shù)證券投資基金”的前十大持有人名單中，卓里奇（武漢）私募、上海秉昊私募、太和致遠(yuǎn)私募和思勰投資4家私募合計持有份額0.56億份。
值得一提的是，寬基指數(shù)ETF備受私募青睞。在46只年內(nèi)上市ETF中，寬基指數(shù)ETF占據(jù)32只，且私募持有份額不低于0.2億份的16只ETF均為寬基指數(shù)ETF。
對于私募證券管理人而言，通過配置ETF，可以快速響應(yīng)市場變化，靈活調(diào)整投資組合。業(yè)內(nèi)人士指出，私募證券管理人可以根據(jù)自己的市場觀點，選擇相應(yīng)的ETF進(jìn)行投資，而不必深入研究個股。如果投資者看好科技行業(yè)，可以直接購買科技類ETF，這樣可以在享受行業(yè)增長帶來收益的同時，分散個股風(fēng)險。ETF在私募基金的投資組合中占據(jù)了越來越重要的位置，成為機構(gòu)投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理的重要工具。私募基金可以在控制風(fēng)險的同時，把握市場的結(jié)構(gòu)性機會，有效控制震蕩回撤。
校對：呂久彪
