證券時報
胡華雄
2025-02-11 12:54
編者按：
隨著新能源汽車滲透率持續(xù)攀升，傳統(tǒng)車險模式正面臨顛覆性變革。本專題聚焦新能源車險賽道新趨勢、新痛點、新解法，深入剖析新能源汽車保險定價、智能駕駛責任界定等前沿議題，追蹤車企自營保險、大數(shù)據(jù)動態(tài)定價等創(chuàng)新實踐，解碼政策風向與市場格局演變，為行業(yè)參與者和消費者提供決策參考。看萬億藍海市場如何重構風險邏輯，探路未來出行保障新范式。
2025年年初，新能源車主王先生的車險臨近到期，但在續(xù)保時卻遭到了“電車歧視”。
“有好幾家保險公司都不賣給我保險?！蓖跸壬虏鄣?。在抱怨聲中，王先生花了比去年多一半的錢給愛車續(xù)上保險。
王先生的遭遇并不少見。近年來，新能源汽車以其低能耗、環(huán)保優(yōu)勢迅速普及，但由于智能化程度高、維修成本居高不下以及部分車型出險率偏高，新能源車險市場頻頻曝出“投保難、保費貴”問題。
為了有效應對這一難題，中國保險行業(yè)協(xié)會引導建立高賠付風險分擔機制，并支持上海保險交易所搭建的“車險好投?！逼脚_于2025年1月25日正式上線，這一舉措為新能源車險市場帶來了新的曙光。
但新能源車險長路漫漫，仍需上下求索。
圖片來源：本報記者 梁遠浩 攝
困境：投保難與投保貴
近年來，新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，市場保有量持續(xù)攀升。中國公安部最新統(tǒng)計顯示，截至2024年底，全國新能源汽車保有量達3140萬輛，占汽車總量的8.90%。2024年新注冊登記新能源汽車1125萬輛，占新注冊登記汽車數(shù)量的41.83%，與2023年相比增加382萬輛，增長51.49%，從2019年的120萬輛到2024年的1125萬輛，呈高速增長態(tài)勢。
然而，與之不相匹配的是，新能源車險卻陷入了投保難、投保貴的困境。
對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院副院長何小偉向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，在當前新能源汽車行業(yè)發(fā)展的大背景下，新能源車主遭遇投保難、投保貴的困境，這一社會問題如果得不到解決，會在一定程度上阻礙我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)前行。從宏觀經(jīng)濟政策一致性的目標出發(fā)，保險行業(yè)應該在新能源車險領域發(fā)揮積極作用。
據(jù)了解，目前新能源汽車投保難問題突出，部分高賠付風險的新能源汽車在常規(guī)渠道屢屢遭遇拒保。從市場反饋來看，許多車主反映，當他們?yōu)樽约旱男履茉雌囃侗r，常常被保險公司以各種理由拒絕。此外，投保貴也是新能源車主面臨的一大難題。一些新能源汽車的保費相較于同價位的燃油車高出不少。
尋因：成本與出險率高
造成新能源車險投保難、投保貴的原因是多方面的。從數(shù)據(jù)來看，2024年，我國保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，提供風險保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損狀態(tài)。
中國精算師協(xié)會和中國銀行保險信息技術管理有限公司的分析顯示，新能源汽車智能化、一體化程度較高，維修成本居高不下。智能設備和配件局部損壞通常需要成套維修更換，而且多數(shù)新能源汽車企業(yè)和動力電池企業(yè)采用維修授權模式，不同企業(yè)維修體系之間相對封閉，社會化程度較低，零配件和維修工時價格偏高。
出險率較高也是重要因素。新能源汽車憑借低使用能源成本優(yōu)勢，成為營運類車輛的優(yōu)先選擇，2024年新能源汽車中營運車占比較燃油車高10個百分點，使用強度偏大；新能源車主相對年輕，35歲以下車主占比較燃油車高14個百分點，車主駕齡相對較短；新能源汽車提速快、噪音小，行駛過程中外界不易察覺，相對容易出險。
此外，部分車險價格與車輛使用性質錯配以及與車輛風險不匹配的問題也較為嚴重。存在兼職網(wǎng)約車按家用車投保、兼職營運貨車按非營運貨車投保等情況，導致保險價格與車輛使用性質存在錯配，保費充足度不夠。同時，新能源汽車發(fā)展時間短、車型迭代快，保險數(shù)據(jù)積累不足，基準費率存在偏差，且目前新能源車險自主定價系數(shù)范圍相對燃油車受限，不能充分反映車輛的真實風險水平。
破局：上線好投保平臺
為了解決新能源車險投保難的問題，中國保險行業(yè)協(xié)會按照市場化法治化原則，引導建立高賠付風險分擔機制，支持上海保險交易所搭建“車險好投?！逼脚_。該平臺于1月25日上線，為高賠付風險新能源汽車提供了線上化的便利投保窗口，新能源車主可通過平臺鏈接保險公司進行投保，保險公司不得拒保。
何小偉表示，“車險好投?！逼脚_的推出充分彰顯了保險業(yè)對政治性、人民性主張的積極響應。
車車科技業(yè)務負責人向記者進一步解釋，“車險好投?！逼脚_主要服務于在常規(guī)渠道投保困難的高賠付風險新能源汽車客戶，當新能源車主在常規(guī)渠道投保遇到困難時，都可以通過“車險好投保”平臺進行投保，保險公司不得拒保。
目前，“車險好投?！逼脚_已有人保財險、平安財險、太保財險、國壽財險、中華聯(lián)合財險、陽光財險、大地財險、太平財險、申能財險、永安財險等10家大中型財險公司接入，第二批20家左右財險公司也將在今年2月接入。
在業(yè)內(nèi)人士眼中，一是車險好投保能夠有效解決投保難的問題，實現(xiàn)了“愿保盡保”，保障了消費者的合法權益，避免了因保險公司拒保而導致的投保無門。二是促使保險公司更加重視新能源車險業(yè)務的風險管理和定價策略，推動行業(yè)提升經(jīng)營管理水平。
“車險好投?！逼脚_的出現(xiàn)對新能源車險市場有著怎樣的影響？車車科技業(yè)務負責人認為，“車險好投?！逼脚_不會對市場競爭格局產(chǎn)生影響，高賠付風險分擔機制是堅持市場化法治化原則，保險公司屬于自愿參加。在投保規(guī)則方面，整體是按照“續(xù)保優(yōu)先”的原則。
中國保險行業(yè)協(xié)會、上海保險交易所負責人在答記者問時指出，參加“車險好投保”平臺的財險公司依照市場化法治化原則，自愿參與高賠付風險分擔機制，接入“車險好投?！逼脚_后，履行應有職責，承擔主體責任。
挑戰(zhàn)：未知的虧損壓力
然而，平臺在運行過程中也可能面臨一些挑戰(zhàn)。從市場反饋來看，雖然一部分高風險新能源車主已經(jīng)在“車險好投?！逼脚_上成功完成投保，但仍有部分車主反映投保存在困難。
車車科技業(yè)務負責人分析，有的保險公司可能會通過其他方式增加投保難度。還有一些車主對平臺的操作流程不熟悉，導致投保過程不順利，很多車主從線上投保轉為線下投保，而線下投保出單較慢，排隊時間較長。
“車險好投保”平臺要求，接入的財險公司不得拒保，那高風險車輛集中涌入平臺是否會導致保險公司進一步虧損也是市場關注的問題。
有財險公司負責人表示，車險好投保的投保規(guī)則是“續(xù)保優(yōu)先”原則，如果某家保險公司過多承保這些業(yè)務，大概率會面臨虧損的問題。
但某券商非銀首席分析師認為，由于高風險拒保新能源車在新能源車總量中占比較低，所以對競爭格局影響有限，對頭部保險公司賠付率及承保利潤影響有限，而虧損壓力較大的中小保險公司參與度又很低，影響也不大。特別是車險公司在定損和理賠方面更加精細化之后，如果定價更加靈活，完全可以吸收相關風險。
此外，在何小偉看來，“車險好投?！逼脚_規(guī)定保險公司不得拒保，但保險公司并非完全被動。他解釋道，在產(chǎn)品條款設計上，保險公司仍有一定的調整空間，比如保險產(chǎn)品都有免賠率（額）的約定，平臺的運行依然遵循市場化基本邏輯。
事實上，車險是汽車產(chǎn)業(yè)鏈的重要一環(huán)。當前新能源車險出現(xiàn)高賠付的階段性特征，反映了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈在前后端還不協(xié)調，需要保險行業(yè)和汽車產(chǎn)業(yè)協(xié)同聯(lián)動解決。同時，也要看到新能源汽車維修使用成本的降低還需要一個過程。
探索：高賠付風險分擔機制
在此背景下，“車險好投保”平臺的高賠付風險分擔機制備受關注。
何小偉認為，關于平臺所涉及的高賠付風險分擔機制，有兩種常見理解。一方面，從投保人與保險公司的風險分擔角度，保險公司可設置相對較高的免賠額，如正常燃油車損失1000元才賠付，新能源車險可設置為2000元才賠付，讓投保人承擔更多的風險，減輕保險公司賠付壓力。另一方面，從保險公司之間的協(xié)作角度，首批10家及后續(xù)20家接入平臺的保險公司，或許會對賠付情況進行統(tǒng)籌平均，賠付多的公司能從賠付少的公司獲取一定調劑，以此共同應對新能源車險的高賠付風險。
前述分析師則推測，“車險好投?！逼脚_的風險分擔機制可能體現(xiàn)在相關高風險新能源車信息更加透明，平臺上所有保險公司都能知道詳細過往事故信息，進而提供一個競價機制，同時對于所有保險公司高保費都不愿意承保的車輛，可能會出現(xiàn)一個類似于頭部保險公司“兜底”機制。
業(yè)內(nèi)人士普遍認為高賠付風險分擔機制在理論上對保險市場的風險平衡有著積極影響。
車車科技業(yè)務負責人表示，通過“車險好投保”平臺，高風險車輛的保險需求得以滿足，風險被分散到更廣泛的市場中，類似于共保機制，避免了風險過度集中在少數(shù)保險公司或客戶群體中。在定價方面，為了應對高風險車輛的承保壓力，保險公司需要借助大數(shù)據(jù)和精算技術，優(yōu)化定價模型，避免“一刀切”的定價方式，進一步提升定價的科學性和合理性。
前路：跳出“大而全”思維
“車險好投保”平臺的上線是解決新能源車險問題的重要一步。
何小偉表示，先借助“車險好投?！逼脚_解決車主“投保難”的燃眉之急，后續(xù)通過市場各方不斷磨合、調整，持續(xù)優(yōu)化新能源車險市場，最終逐步實現(xiàn)新能源車險市場的高質量發(fā)展，這其中體現(xiàn)了短期與長期的權衡，以及動態(tài)化逐步解決問題的理念。
2025年1月24日，國家金融監(jiān)管總局、工業(yè)和信息化部、交通運輸部、商務部發(fā)布的《關于深化改革加強監(jiān)管促進新能源車險高質量發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），主要從合理降低新能源汽車維修使用成本、創(chuàng)新優(yōu)化新能源車險供給、提升新能源車險經(jīng)營管理水平、加強新能源車險監(jiān)管、強化支撐保障五大方面針對新能源車險發(fā)展提出要求。
何小偉表示，從新能源車險市場的長遠發(fā)展來看，《指導意見》指明了兩個關鍵方向：一是降低維修成本，二是優(yōu)化產(chǎn)品供給。一方面，對保險公司而言，推動新能源車險賠付率逐步下行非常關鍵，否則保險公司將缺乏持續(xù)承保的意愿。另一方面，保險公司要開發(fā)多層次、多類別的產(chǎn)品，跳出推出“大而全”產(chǎn)品的固定思維，用“小而精”的產(chǎn)品滿足消費者的核心需求。
新能源車險雖然長路漫漫，但好在方向已然明晰。
下一步，國家金融監(jiān)管總局將以新能源車險改革為切入點，持續(xù)深化車險綜改，在鞏固“三項機制”成果的同時，研究優(yōu)化新能源車險自主定價系數(shù)范圍，探索家用車網(wǎng)約運營組合產(chǎn)品，探討高賠付車輛風險分擔機制，盡量解決投保難問題。通過回溯數(shù)據(jù)優(yōu)化基準費率，會同相關部門推進信息共享，推動降低新能源車險運行成本，比如降低出險率、降低維修成本等，這樣可以為消費者提供更好的保險保障。
