證券時報網(wǎng)
李勁
2025-03-25 20:45
日播時尚(603196)3月23日晚間公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買遠宇投資等10名交易對方持有的茵地樂71%股權(quán)，對應(yīng)交易價格為14.2億元，其中，股份對價11.61億元，現(xiàn)金對價2.59億元。本次交易完成后茵地樂將成為公司控股子公司。同時，日播時尚將向控股股東梁豐及其控制的上海闊元發(fā)行股份募集配套資金。
本次交易前，日播時尚的主營業(yè)務(wù)為精品服裝的設(shè)計創(chuàng)意、材料及工藝技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)銷售、客戶服務(wù)。近年來，受整體經(jīng)濟增速下行、服裝行業(yè)競爭加劇、原材料和人工成本上升等眾多因素的影響，公司原有主營業(yè)務(wù)增長較為乏力，盈利水平波動較大，未來的業(yè)務(wù)成長性具有較大不確定性。鑒于上述情況，為保護股東利益，實現(xiàn)公司的持續(xù)健康發(fā)展，上市公司擬尋找第二增長曲線，進入具有廣闊市場空間和發(fā)展前景的鋰電池粘結(jié)劑行業(yè)。
鋰電池粘結(jié)劑作為鋰電池的關(guān)鍵材料，用于電極材料的混合和涂布階段，是鋰電池不可或缺的重要組成部分。近年來，我國新能源汽車和儲能行業(yè)高速發(fā)展，鋰電池需求的不斷增加促使市場對鋰電池粘結(jié)劑的需求快速提升，中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模呈增長趨勢。
標的公司茵地樂自創(chuàng)立之初就深耕鋰電池粘結(jié)劑產(chǎn)品，是行業(yè)首家主營PAA類鋰電池水性粘結(jié)劑的企業(yè)，已獲得近百項國際、國內(nèi)專利，并沉淀積累了多項專有技術(shù)成果，產(chǎn)品性能優(yōu)勢突出，可提升鋰電池的綜合電性能、循環(huán)壽命和快充能力，在高性能鋰電池粘結(jié)劑領(lǐng)域已實現(xiàn)國產(chǎn)替代。據(jù)GGII統(tǒng)計，2024年國內(nèi)鋰電池PAA類粘結(jié)劑市場中，標的公司的市場占有率高達49%。標的公司2023年、2024年的凈利潤分別為1.81億元、2.04億元。
以2024年12月31日為評估基準日，茵地樂股東全部權(quán)益價值評估值為20.05億元，相較于歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)增值10.19億元，增值率為103.40%。全部交易對方均作為本次交易的業(yè)績承諾方，承諾標的公司2025年度、2026年度、2027年度實現(xiàn)凈利潤分別不低于2.16億元，2.25億元，2.33億元。
日播時尚表示，本次交易完成后，上市公司業(yè)務(wù)將實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，業(yè)務(wù)成長性及盈利能力得以加強，未來發(fā)展空間得到拓展。
