證券時報網(wǎng)
毛軍
2025-03-18 16:56
對于一家長期以“零售立行”為主戰(zhàn)略的銀行來說，在零售業(yè)務(wù)從高風險、高收益、高成本向中風險、中收益、控成本的轉(zhuǎn)向中，財務(wù)上、人員上、業(yè)務(wù)上有陣痛是可以預見的。
只是這個陣痛對于平安銀行來說，好像比預想中來得更持久、更猛烈——分析財報，平安銀行去年減值損失前的零售業(yè)務(wù)營業(yè)利潤是492.19億元，然而信用及資產(chǎn)減值損失就高達487.29億元，這使得平安銀行去年零售條線的凈利潤只有2.89億元，較上年縮水94.8%，占比掉到了僅剩0.6%。
這實在是有些刺目。平安銀行到底還是不是以零售見長、以零售為主的銀行？投資者在問，分析師在問，連該行黨委書記、行長冀光恒，坦言自己也在問。
答案依然是“是”。同時冀光恒表示，該行零售業(yè)務(wù)“止血”已完成，“造血”仍需過程。在逆周期時，銀行沒有三五年的定力，很難爬出“坑”。
在平安銀行2024年度業(yè)績發(fā)布會上，冀光恒率管理層直面零售轉(zhuǎn)型難度和未來路徑、風險是否見頂、如何穩(wěn)住息差、對公投放增速是否可以維系等問題，這些問題的答案，事關(guān)平安銀行如何爬出“坑”。
匯總各位高管的回答，在直面業(yè)績失速的同時，管理層也提煉出了該行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨于優(yōu)化、高風險資產(chǎn)壓降顯著、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好、成本管控顯效、付息率持續(xù)優(yōu)化等向好趨勢，稱該行改革進度符合預期。
談零售：新打法共識形成，對產(chǎn)品和風險進行調(diào)整
在業(yè)績發(fā)布會現(xiàn)場，分析師的第一個問題，就是問未來零售戰(zhàn)略和定位、近期分管零售領(lǐng)導調(diào)整原因及零售業(yè)務(wù)新變化。
“將來平安銀行還是一家以零售見長、以零售為主、帶有科技基因的一家銀行，這是毫無疑問的。”冀光恒說。據(jù)其介紹：在過去18個月，平安銀行對零售戰(zhàn)略進行了全面梳理，解決了內(nèi)部共識和配套措施問題。平安銀行的“新打法”也基本形成共識：還是以零售為主，同時對產(chǎn)品、對風險進行調(diào)整。
當前，平安銀行的零售隊伍回歸至以風險管控為主，零售部門主要管理模式由豎井化管理回到了統(tǒng)一化管理。在此期間，平安銀行調(diào)整了高定價、高利差、高風險產(chǎn)品，增強了風控體系。
“‘止血’已做到，‘造血’還需過程。在逆周期時，沒有三五年的定力，很難爬出‘坑’?！奔焦夂阏f。
在“爬坑”的過程中，關(guān)鍵崗位變動隨之發(fā)生。此前記者曾獨家報道，平安銀行主管零售的總行行長助理張朝暉調(diào)任深圳分行兼任分行行長，而原深圳分行行長王軍晉升總行黨委委員、行長助理，取代張朝暉分管零售業(yè)務(wù)。談及此輪人事變動，冀光恒肯定了張朝暉、王軍的工作業(yè)績，并將干部調(diào)整歸因為基于梯隊和年齡結(jié)構(gòu)考慮。
關(guān)于零售業(yè)務(wù)正在凸顯的新變化，行長助理兼首席風險官吳雷鳴稱打造中風險、中收益產(chǎn)品是本輪零售改革核心路線。該產(chǎn)品的設(shè)計體系摒棄了以前單一貸款產(chǎn)品的做法，將以一整套產(chǎn)品體系來服務(wù)各風險層級客戶，發(fā)揮平安集團的綜合金融和科技優(yōu)勢。
吳雷鳴透露：目前該中風險、中收益產(chǎn)品聚焦在消費領(lǐng)域和小微經(jīng)營領(lǐng)域：消費領(lǐng)域產(chǎn)品正在部分分行試點和完善，很快會推廣和上量；小微經(jīng)營領(lǐng)域產(chǎn)品目前在內(nèi)部測試階段。
關(guān)于零售資產(chǎn)風險趨勢，吳雷鳴樂觀預計該行2025年零售不良生成會進一步下降，資產(chǎn)質(zhì)量會持續(xù)改善。
平安銀行截至2024年四季度末的零售不良貸款率為1.39%，環(huán)比下降了4個BP。據(jù)吳雷鳴介紹，2024年以來，平安銀行主動地退出了高風險客群，存量高風險資產(chǎn)大幅下降，同時也加大了中低風險的研發(fā)和投放，優(yōu)質(zhì)客群的占比不斷提升，去年新投放的客戶質(zhì)量處于歷史比較好的水平，零售風險管控效果顯現(xiàn)。
“可以肯定的是，零售不良的生成見頂，并將進入下行通道。預計2025年零售不良生成會進一步下降，信貸成本也會快速下降。展望2025年，零售業(yè)務(wù)的催清收是重點業(yè)務(wù)，有信心在2025年對零售資產(chǎn)質(zhì)量交出比較滿意的答卷?！?吳雷鳴說。
“深蹲是為起跳積蓄動能。經(jīng)過這段時間的調(diào)整，我們的資產(chǎn)質(zhì)量逐步企穩(wěn)，新產(chǎn)品逐步在驗證。今年我們將在中風險產(chǎn)品上積極作為，為零售投放的恢復打好基礎(chǔ)?！逼桨层y行黨委委員、董事會秘書周強說。
談對公：快速補位，今年做好量、價、險
在平安銀行戰(zhàn)略改革深水區(qū)，對公及時撐起零售。
截至2024年末，該行個人貸款余額較上年下降10.6%至17671.68億元，而企業(yè)貸款余額同比增長12.4%至16069.35億元。也就是說，曾經(jīng)有“零售黑馬”之稱的平安銀行，零售、對公資產(chǎn)體量已經(jīng)接近均分。
截至去年末平安銀行對公客戶總數(shù)達到85.33萬戶，同比增長13%；基礎(chǔ)設(shè)施、汽車生態(tài)、工業(yè)事業(yè)、地產(chǎn)四大產(chǎn)業(yè)保持穩(wěn)定增長，貸款新發(fā)放4424億元，同比增長35.4%。
市場高度關(guān)注，該行對公信貸投放增速是否可以持續(xù)，2025年對公業(yè)務(wù)如何保質(zhì)保量。
主管對公業(yè)務(wù)副行長楊志群介紹，2024年該行重點投向優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從行業(yè)來看，以基建民生、高鋼制造、能源行業(yè)、科技企業(yè)為主要增量，上述增量接近70%。在客群方面，去年該行對普惠和“一大一小” 進行價格改革，有貸戶大幅提升至46.4%；在產(chǎn)品方面，平安銀行在供應(yīng)鏈、跨境業(yè)務(wù)的優(yōu)勢上，增加了一些中長期貸款，實現(xiàn)了規(guī)模增長。
對于2025年，楊志群稱平安銀行有信心在去年基礎(chǔ)上維持良好的對公投放。延續(xù)去年三大重點，即加強中長期貸款、項目貸款和科技貸款的投放力度，繼續(xù)發(fā)揮供應(yīng)鏈、跨境、并購、銀團等優(yōu)勢，把量、價、險做好。
吳雷鳴強調(diào)，在零售調(diào)整背景下，對公業(yè)務(wù)要補上來。“沒有一家強的銀行在發(fā)展過程中是偏科的，銀行業(yè)務(wù)需要一個均衡發(fā)展?！彼f。
談保息差：要高于行業(yè)水平30—40BP，必須壓降付息成本
如何讓息差下行的坡度不要那么陡峭，平緩一點，下降得慢一點，是各家銀行一定會被問到的問題。平安銀行也不例外。2024年，平安銀行的凈息差為1.87%，比上一年減少51個基點，尤其是四季度降幅較大，使得利息凈收入只有934億元，同比下降20.8%。
副行長兼首席財政官項有志稱：平安銀行對高風險不良資產(chǎn)的壓降，在四季度反映出來，但這是一次性因素。展望來看，隨著該行2024年主動調(diào)整結(jié)構(gòu)的因素消化完畢，息差大幅下行會告一段落。從行業(yè)來看，2025年銀行業(yè)息差有一定壓力，但整體下降趨勢會放緩。
項有志總結(jié)，平安銀行要從壓降負債成本、通過客群結(jié)構(gòu)調(diào)整和中風險產(chǎn)品投放提升資產(chǎn)端收益、管控新資產(chǎn)質(zhì)量、加大催清收力度、控制渠道成本和管理成本等多維度來提升效益。
冀光恒則著重強調(diào)了付息成本的問題，表示平安銀行今年零售負債端必須退出高成本行列，回到倒數(shù)第二、第三的低成本行列。同時，還需要在人力成本管控等方面做一些科技替代工作，比如對網(wǎng)點的一些功能進行機器替代等。
目前銀行行業(yè)息差平均水平應(yīng)該擊穿到了1.5%以下，但1.8%仍被眾多分析認為是一個類似“安全墊”的存在。冀光恒主動提及了這點，并且強調(diào)該行息差要在股份行里面保持前列并穩(wěn)住，他希望今后穩(wěn)定在1.7%以上，高于行業(yè)平均水平0.3—0.4個百分點。
校對：楊舒欣
