人民日報
趙兵 余璇
2025-03-17 09:50
國泰君安與海通證券合并重組再傳大消息。
3月16日晚間，國泰君安發(fā)布系列公告，宣布擬變更公司名稱為國泰海通證券股份有限公司，并同步披露了合并后公司董事候選人以及吸收合并交割后客戶及業(yè)務(wù)遷移合并安排等重大事項。
國泰君安相關(guān)公告顯示，本次合并重組相關(guān)股份發(fā)行已全部完成，換股新增的59.86億股A股、21.14億股H股將于3月17日分別在上交所和香港聯(lián)交所上市流通。募集配套資金發(fā)行的6.26億股A股則有60個月限售期，目前不上市流通。3月17日上市流通新增股份的股票簡稱仍為國泰君安，在股東大會審議通過等程序完成后將根據(jù)新公司名稱相應(yīng)變更股票簡稱。
擬更名“國泰海通證券”
根據(jù)公告，國泰君安中文名稱擬變更為國泰海通證券股份有限公司，證券簡稱擬變更為國泰海通。本次擬變更公司名稱已獲國家市場監(jiān)督管理總局預(yù)核準(zhǔn)，尚待公司股東大會審議通過；擬變更證券簡稱尚需經(jīng)上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所審核。
作為新“國九條”實施以來首例頭部券商合并重組，國泰君安與海通證券合并后的公司名稱一直廣受關(guān)注，此前網(wǎng)絡(luò)上也有多種猜測?！昂喜⒑蠊久Q為國泰海通在意料之中?！庇袠I(yè)內(nèi)人士分析稱，與此前市場猜測的其他名稱相比，國泰海通這一名稱更有優(yōu)勢，既體現(xiàn)了兩家公司名稱的核心元素，彰顯歷史傳承，承接雙方的品牌聲譽，又作了一定創(chuàng)新，體現(xiàn)了兩家公司強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補的合并原則。
值得一提的是，“君安”被隱去引發(fā)諸多證券業(yè)老人的懷念。上個世紀(jì)末，1999年8月，彼時的國泰證券與君安證券合并，國泰君安由此誕生。據(jù)悉，國泰證券是建設(shè)銀行1992年在上海發(fā)起創(chuàng)辦，1998年由上海政府注資18億并實際接管；而君安證券于1992年創(chuàng)辦于深圳，5家國企聯(lián)合投資。
不少海通人也悵惘若失，多年以來，海通證券曾是行業(yè)里唯一一家最早成立，卻從來沒有經(jīng)歷過重大重組與更名的券商，也是不少海通人曾引以為傲之處。
近年來，券商更名不罕見。例如，2022年，指南針旗下的“網(wǎng)信證券”更名為“麥高證券”，“華融證券”更名為“國新證券”，“新時代證券”更名為“誠通證券”。2023年，“安信證券”更名為“國投證券”，“九州證券”更名為“華源證券”。今年2月，“國聯(lián)證券”更名為“國聯(lián)民生”。此外，2024年8月，恒泰證券在香港的上市主體恒投證券發(fā)布公告稱，董事會建議將“恒泰證券”更名為“金融街證券”，不過這一更名計劃至今尚未落地。
新公司董事候選人名單出爐
公告顯示，國泰君安第六屆董事會第三十二次臨時會議已審議通過公司第七屆董事會非獨立董事候選人提名。候選人中，朱健、李俊杰、聶小剛為公司執(zhí)行董事。另有8名候選人為持有公司3%及以上股權(quán)的股東提名，其中，周杰等5名候選人由股東上海國際集團推薦，哈爾曼由股東上海國盛集團推薦，孫明輝由股東深圳市投資控股公司推薦，陳一江由股東新華人壽保險公司推薦。后續(xù)，股東大會選舉產(chǎn)生的董事將與職工董事共同組成新一屆董事會。
據(jù)券商中國記者了解，合并后公司黨委已經(jīng)成立，朱健擔(dān)任黨委書記、李俊杰擔(dān)任黨委副書記，李軍調(diào)任其他上海市管企業(yè)。按照黨內(nèi)任職情況，朱健、李俊杰預(yù)計將擔(dān)任合并后公司董事長、總裁，不過有關(guān)職務(wù)尚待履行治理程序。另有消息稱，國泰君安與海通證券其他領(lǐng)導(dǎo)班子成員除到齡原因外，預(yù)計均將留任。
有業(yè)內(nèi)人士分析，合并后公司的班子配置，最大程度融合了國泰君安、海通證券原有班底，將有利于文化傳承、隊伍穩(wěn)定、整合融合，更快釋放“1+1>2”協(xié)同效應(yīng)。
明確客戶及業(yè)務(wù)遷移合并安排
當(dāng)日晚間，國泰君安還披露了兩家公司關(guān)于實施客戶及業(yè)務(wù)遷移合并的聯(lián)合公告，針對吸收合并交割后客戶服務(wù)作出安排，具體來看，以下信息點值得關(guān)注：
一是海通證券客戶及業(yè)務(wù)將遷移并入合并后公司。海通證券客戶將轉(zhuǎn)為合并后公司客戶，由合并后公司提供相關(guān)服務(wù)，各項主要業(yè)務(wù)與服務(wù)均正常開展。海通證券客戶遷移并入合并后公司后，客戶權(quán)益、委托方式、資金轉(zhuǎn)賬等均保持不變。
二是子公司業(yè)務(wù)與服務(wù)均正常開展。自吸收合并交割日起，海通證券所持子公司股權(quán)歸屬于合并后公司，合并后公司將適時解決吸收合并后子公司之間存在的同業(yè)競爭等問題，穩(wěn)妥有序完成整合工作，在解決方案實施前，各子公司業(yè)務(wù)與服務(wù)均正常開展。
三是海通證券客服熱線將變更調(diào)整。自2025年4月7日起，海通證券投資者客戶服務(wù)熱線由95553統(tǒng)一為合并后公司客戶服務(wù)熱線95521。海通證券原95553客戶服務(wù)熱線將適時下線，具體下線時間將另行通知公告。
另外，公告也特別提示，在實施客戶及業(yè)務(wù)遷移合并過程中，部分跨期結(jié)算交收業(yè)務(wù)服務(wù)需提前清理或暫停，部分業(yè)務(wù)規(guī)則、流程與合同條款將相應(yīng)發(fā)生變動，由此將短暫影響海通證券客戶參與的相關(guān)業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)暫停與恢復(fù)的具體時點、處理方案及其他未盡事宜，合并后公司后續(xù)將適時發(fā)布相應(yīng)公告。
券業(yè)并購、定增活躍度提升
從證券行業(yè)整體動向來看，近期，不僅券商之間的并購重組在持續(xù)推進，定增也迎來邊際松綁。
申萬宏源最新研報稱，券商定增迎來邊際松綁。過去一周，天風(fēng)證券定增（募資不超過40億元，定增對象為控股股東宏泰集團）獲上交所受理；此前國聯(lián)民生發(fā)行股份股買資產(chǎn)并配套募資20億已完成、國泰君安換股吸收并配套募資100億推進中。此外，國信證券、中泰證券、南京證券的定增或發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項也在推進中，券商整體資本運作活躍度顯著提升。
中信建投非銀首席趙然認(rèn)為，證券板塊業(yè)績低谷已過，預(yù)計上半年基本面趨勢性向好，行業(yè)并購事件有望在全年形成不定期的市場催化。
趙然分析稱，自2024年10月起，市場交投的持續(xù)活躍，為券商的經(jīng)紀(jì)、自營等核心業(yè)務(wù)筑牢業(yè)績根基。與此同時，今年以來IPO過會速率顯著加快，多重因素疊加，預(yù)計上半年券商行業(yè)需求將展現(xiàn)出較大的改善彈性。此外，依據(jù)公司公告統(tǒng)計，目前業(yè)內(nèi)至少有8至9組券商同業(yè)正積極推進并購相關(guān)事宜，有望實現(xiàn)券商間資源的高效整合，促使其他券商在業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新等維度積極探索，從供給側(cè)視角為券商估值提升提供有力支撐。
排版：劉藝文????????
校對：李凌鋒?????????????
