數據寶
陳見南
2025-02-13 12:29
機構指出：醫(yī)療健康產業(yè)正處于數字化轉型與智能化升級的變革期。2025年年初以來，多家海外AI醫(yī)療公司關注度大幅提升，ARK Invest近期所發(fā)布的《Big Ideas 2025》提到利用人工智能來“操作”數據將顛覆診斷、藥物發(fā)現和治療，中國醫(yī)療健康產業(yè)正迎來自身的“DeepSeek時刻”。
核心邏輯
1．DeepSeek-R1一經推出，低成本優(yōu)勢以及復雜問題處理、專業(yè)查詢分析、數據深度挖掘等能力賦予其在醫(yī)藥領域的應用潛能，目前已有多家國產醫(yī)藥企業(yè)接入或達成合作，如泓博醫(yī)藥與DeepSeek合作開發(fā)AI應用，優(yōu)化藥物研發(fā)中的分子設計、合成等環(huán)節(jié)，提高藥物開發(fā)效率；恒瑞醫(yī)藥已開展各體系、部門的AI應用工作；包括智云健康等醫(yī)療數智企業(yè)將DeepSeek集成到自研AI系統(tǒng)中，增強其產品的數據挖掘、精準度、管理效率等，實現技術和產品雙層面的升級。
2．AI醫(yī)藥產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)加速發(fā)展，持續(xù)看好AI+醫(yī)療在影像、研發(fā)、健康管理、臨床決策等方面的革命性潛力。醫(yī)療AI技術在縮短基礎研究和新藥研發(fā)周期、降低開發(fā)成本、提高影像精度和診斷效率、實現遠程智能監(jiān)測管理以及人機交互等方面具備極高的應用潛力。
3．AI+醫(yī)藥，有望成為醫(yī)藥2025年投資主線之一，AI應用領域廣泛，涵蓋藥物研發(fā)、醫(yī)學影像輔助診斷、慢病管理和健康監(jiān)測以及大數據平臺和算力服務等多個環(huán)節(jié)，技術突破和商業(yè)化落地將帶來巨大投資機會。
4．在制藥端，AI在臨床前藥物發(fā)現領域已取得顯著進展，同時在臨床試驗中的患者篩選與管理等方面也得到一定應用。在醫(yī)療端，國內數據規(guī)范化進程正在推進（如電子病歷評級），同時在診斷服務、醫(yī)療設備、醫(yī)院管理及精準診斷等領域也顯現出一定的應用潛力?？傮w而言，AI醫(yī)療與AI制藥市場潛力巨大，是AI技術最重要的應用領域之一?？紤]到海外部分AI制藥/醫(yī)療對標企業(yè)極高的估值，國內AI制藥/醫(yī)療領域具備廣闊前景及想象空間。
利好個股
方正證券認為，國內企業(yè)加速AI布局促進研發(fā)效率提升和成本優(yōu)化，持續(xù)看好AI+醫(yī)療的革命性潛力，建議關注：1）AI+診斷：聯影醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、迪安診斷、金域醫(yī)學、潤達醫(yī)療；2）AI+研發(fā)：華大基因、藥石科技等；3）AI+健康管理：美年健康、微醫(yī)控股等；4）AI+機器人：微創(chuàng)機器人、威高股份等；5）AI+臨床支持：潤達醫(yī)療、東軟集團等。
本文內容精選自以下研報：
《方正證券：醫(yī)藥生物行業(yè)周報：DeepSeek帶來AI算力平權，助力醫(yī)療AI應用端加速轉化落地》
《國信證券：醫(yī)藥生物行業(yè)重大事件點評：“AI+醫(yī)療保健”應用場景梳理》
《中郵證券：醫(yī)藥生物行業(yè)周報：美股“AI+醫(yī)療”板塊爆發(fā)，看好AI助力國內醫(yī)療行業(yè)全面智能化升級》
校對：趙燕
