券商中國
陳書玉
2025-02-05 19:45
籌劃超三年后，海螺水泥(600585)終止了對西部建設(002302)非公開發(fā)行股票的認購。
2月5日晚間海螺水泥公告，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員出具的《關于同意中建西部建設股份有限公司向特定對象發(fā)行股票注冊的批復》，同意西部建設向特定對象發(fā)行股票的注冊申請，批復自同意注冊之日（2024年2月1日）起12個月內(nèi)有效。在批復有效期內(nèi)，公司與西部建設尚未進行股份發(fā)行及認購事宜。經(jīng)審慎研究并與西部建設協(xié)商一致，公司于2025年2月5日與西部建設簽署了《附條件生效的股票認購協(xié)議之終止協(xié)議》，約定本公司與西部建設終止《附條件生效的股票認購協(xié)議》《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》及其補充協(xié)議的履行，本公司不再參與認購西部建設本次非公開發(fā)行A股股份事宜。
西部建設本次非公開發(fā)行股票主要目的即是引入海螺水泥作為西部建設的戰(zhàn)略投資者。
2021年12月西部水泥曾披露，擬非公開發(fā)行境內(nèi)上市人民幣普通股（A股）股票總2.8億股，發(fā)行價格為7元/股，募集資金總額為19.6億元，扣除發(fā)費用后全部用于補充流動資金及償還銀行貸款，以優(yōu)化公司資本結構、降低資產(chǎn)負債率，降低財務風險和流動性風險，增強公司抗風險能力。
彼時海螺水泥也公告，為貫徹落實公司“十四五”發(fā)展規(guī)劃，圍繞水泥主業(yè)實施上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸拓展，公司與西部建設簽署了《附條件生效的股票認購協(xié)議》和《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》，擬以自有資金17.6億元認購西部建設非公開發(fā)行的A股股份。本次認購股份完成后，海螺水泥將持有西部建設16.3%的股份，成為其第二大股東。
對于此次戰(zhàn)略合作，西部建設認為，海螺水泥是中國水泥行業(yè)龍頭，在生產(chǎn)成本、運輸成本、投資成本方面具有業(yè)內(nèi)較強優(yōu)勢。海螺水泥與公司為產(chǎn)業(yè)鏈上下游關系，業(yè)務契合度較高。雙方將通過本次戰(zhàn)略合作，在行業(yè)引領、行業(yè)領先方面開展深度合作，包括探索“水泥、砂石+混凝土+消費市場+技術服務+互聯(lián)網(wǎng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，構建新的商業(yè)合作模式，促進雙方共同發(fā)展。
而海螺水泥也表示，西部建設是國內(nèi)領先的建材產(chǎn)業(yè)綜合服務商，也是國內(nèi)商品混凝土行業(yè)的領軍企業(yè)，公司擬通過認購其非公開發(fā)行A股股份的方式，進一步加強雙方在原材料供銷、混凝土業(yè)務、砂石骨料業(yè)務、物流運輸、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面的戰(zhàn)略合作。
不過過去的三年間，水泥市場行情發(fā)生顯著變化，市場價格不振疊加下游需求不佳，已顯著拖累了企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)。
據(jù)西部建設近日披露的2024年業(yè)績預告，期內(nèi)該公司預計歸母凈利潤虧損2億元至4億元，上年同期盈利為6.45億元；預計扣非凈利潤虧損2.76億元至4.76億元，上年同期為盈利5.72億元?；久抗墒找嫣潛p0.1788元/股至0.3372元/股，上年同期為盈利0.4904元/股。
西部建設表示，公司業(yè)績變動的主要原因是受公司所覆蓋區(qū)域商品混凝土市場下行的影響，公司主要產(chǎn)品銷售價格有所下降，導致公司商品混凝土銷售毛利下降，預計盈利水平同比下降。
該公司2024年半年報中也提及，期內(nèi)受基礎設施投資增速持續(xù)放緩、房地產(chǎn)開發(fā)投資繼續(xù)下行等因素影響，國內(nèi)混凝土需求總量持續(xù)萎縮，混凝土行業(yè)整體延續(xù)量價齊跌的趨勢，企業(yè)利潤空間持續(xù)收縮，行業(yè)營收和利潤總額同比均有明顯下滑。根據(jù)中國混凝土與水泥制品協(xié)會的數(shù)據(jù)，1—6月商品混凝土累計產(chǎn)量同比下降10.8%，規(guī)模以上混凝土與水泥制品工業(yè)主營業(yè)務收入比上年同期降低16.5%，利潤總額比上年同期下降43.67%。
尚未披露2024年業(yè)績預告的海螺水泥，去年前三季度歸母凈利潤也同比下滑超40%。
該公司半年報中也表示，受房地產(chǎn)市場整體延續(xù)調(diào)整態(tài)勢、基建項目開工不足以及大范圍連續(xù)性降雨天氣影響，上半年水泥需求持續(xù)弱勢，全國累計水泥產(chǎn)量8.5億噸，同比下降10%（可比口徑），市場競爭依然激烈，促使水泥價格底部運行，量縮價低導致行業(yè)效益持續(xù)下滑，水泥行業(yè)整體呈現(xiàn)“需求萎縮、競爭激烈、價格低迷、經(jīng)營承壓”的運行特征。
對于此番終止認購西部建設非公開發(fā)行股份，海螺水泥表示，不會對公司與西部建設既有的合作產(chǎn)生任何不利影響。雙方將繼續(xù)秉持互利共贏的原則，充分發(fā)揮各自在資源、技術、市場等方面的優(yōu)勢，積極推動優(yōu)勢資源的互補與協(xié)同，持續(xù)拓展在產(chǎn)品、市場等領域的長期合作，為雙方股東及投資者創(chuàng)造更大的價值。
