證券時(shí)報
2024-11-10 22:53
A股的并購重組再傳大消息。
備受市場(chǎng)關(guān)注的“B轉A”并購重組預案出爐。11月10日晚，海聯(lián)訊披露了吸收合并杭汽輪B的交易預案，海聯(lián)訊向杭汽輪B全體換股股東發(fā)行A股股票，并以此為對價(jià)通過(guò)換股方式，吸收合并杭汽輪B。公司股票將于11月11日開(kāi)市起復牌。
另外，“中字頭”并購重組也有大消息。停牌12天的中國動(dòng)力公告，公司擬向中國船舶工業(yè)集團有限公司購買(mǎi)其持有的中船柴油機有限公司16.51%股權，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行可轉換公司債券募集配套資金。公司股票也將于11月11日開(kāi)市起復牌。
值得一提的是，在政策與市場(chǎng)熱度升溫雙重推動(dòng)下，A股并購重組概念股大幅飆漲。Wind數據顯示，9月23日至今，重組板塊113只股中，25只股票的股價(jià)翻倍，6只個(gè)股股價(jià)累計漲幅超過(guò)200%。
重大重組預案出爐
11月10日晚間，海聯(lián)訊(300277)披露了換股吸收合并杭汽輪B(200771)暨關(guān)聯(lián)交易預案，公司擬向杭汽輪B全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并杭汽輪。海聯(lián)訊為吸收合并方，杭汽輪為被吸收合并方，即海聯(lián)訊向杭汽輪的全體換股股東發(fā)行A股股票，交換該等股東所持有的杭汽輪股票。
合并完成后，杭汽輪終止上市并注銷(xiāo)法人資格，海聯(lián)訊將承繼及承接杭汽輪的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權利與義務(wù)。海聯(lián)訊因本次換股吸收合并所發(fā)行的A股股票將申請在深交所創(chuàng )業(yè)板上市流通。
根據公告，本次換股吸收合并中，海聯(lián)訊的換股價(jià)格為9.56元/股。杭汽輪定價(jià)基準日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)為7.77港元/股（折合人民幣7.11元/股）。最終確定杭汽輪換股價(jià)格為在此基礎上給予34.46%的溢價(jià)，杭汽輪的換股價(jià)格為9.56元/股。
杭汽輪與海聯(lián)訊的換股比例為1:1，即每1股杭汽輪股票可以換得1股海聯(lián)訊股票。海聯(lián)訊為本次換股吸收合并發(fā)行的股份數量合計為11.75億股。
若不考慮收購請求權、現金選擇權行權影響，本次換股吸收合并完成后，汽輪控股將持有存續公司45.68%股份，為存續公司的直接控股股東。杭州資本直接持有存續公司6.61%股份，并通過(guò)汽輪控股合計控制存續公司52.29%股份，為存續公司的間接控股股東。杭州市國資委合計控制存續公司52.29%股份，為存續公司的實(shí)控人。
此次交易中，海聯(lián)訊的控股股東為杭州資本，實(shí)控人為杭州市國資委；杭汽輪的控股股東為汽輪控股，間接控股股東為杭州資本，實(shí)際控制人為杭州市國資委，系同一控制下的企業(yè)合并?；诤计咮、海聯(lián)訊2023年審計報告情況，杭汽輪B相關(guān)財務(wù)數據占海聯(lián)訊相應財務(wù)數據的比例均超過(guò)100%，因此，此次交易預計構成重組上市。
本次交易實(shí)施后，存續公司將承繼及承接杭汽輪的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員、合同及其他一切權利與義務(wù)，形成工業(yè)透平機械業(yè)務(wù)為主、電力信息化業(yè)務(wù)為輔的業(yè)務(wù)格局。
海聯(lián)訊股票將于2024年11月11日(星期一)開(kāi)市起復牌。
“中字頭”再現重大重組
11月8日晚間，中國動(dòng)力正式披露重組預案，公司擬通過(guò)發(fā)行可轉換公司債券及支付現金的方式向中國船舶工業(yè)集團有限公司購買(mǎi)其持有的中船柴油機有限公司16.51%股權，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行可轉換公司債券募集配套資金。
中國動(dòng)力稱(chēng)，本次交易是公司柴油機業(yè)務(wù)的又一次重要部署，通過(guò)本次交易，公司將進(jìn)一步加強對柴油機業(yè)務(wù)的深度整合。同時(shí)，公司將盡快補足產(chǎn)業(yè)鏈在研發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)售后等方面短板。中國動(dòng)力股票將于11月11日開(kāi)市起復牌。
重組預案顯示，中船柴油機是中國動(dòng)力下屬從事柴油機動(dòng)力業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)主體和控股平臺，主營(yíng)海軍中速、高速柴油機裝備，民用高、中、低速船用柴油機及柴油發(fā)電機組。中船柴油機全資控股4家柴油機動(dòng)力業(yè)務(wù)主體：中船發(fā)動(dòng)機有限公司、陜西柴油機重工有限公司、河南柴油機重工有限責任公司、中船動(dòng)力（集團）有限公司。
中船柴油機在柴油機動(dòng)力領(lǐng)域具有龍頭地位。在軍用柴油機領(lǐng)域，中船柴油機在海軍中速、高速柴油機裝備中處于絕對領(lǐng)先地位，占比超過(guò)90%；在民用低速柴油機領(lǐng)域，公司產(chǎn)品所配船舶涵蓋了從散貨、油輪到集裝箱船等幾乎所有主流船型，國內市場(chǎng)占有率位列第一。
公開(kāi)資料顯示，中國動(dòng)力的主要業(yè)務(wù)涵蓋燃氣動(dòng)力、蒸汽動(dòng)力、柴油機動(dòng)力、綜合電力、化學(xué)動(dòng)力、熱氣機動(dòng)力、核動(dòng)力（設備）等七類(lèi)動(dòng)力業(yè)務(wù)及機電配套業(yè)務(wù)，是集高端動(dòng)力裝備研發(fā)、制造、系統集成、銷(xiāo)售及服務(wù)于一體的一站式動(dòng)力需求解決方案供應商，是國內海軍艦船動(dòng)力及傳動(dòng)裝備的主要研制商和生產(chǎn)商。
截至2024年三季度末，中國船舶集團通過(guò)中船重工集團及其一致行動(dòng)人間接控制中國動(dòng)力55.49%的股份，國務(wù)院國資委持有中國船舶集團100%股權，為上市公司的實(shí)際控制人。
值得一提的是，9月24日以來(lái)，中國動(dòng)力的股價(jià)表現較為平淡，截至10月26日停牌，區間漲幅約為15%。停牌前，公司的總市值約為523億元。
并購重組太火爆
在政策與市場(chǎng)熱度升溫雙重推動(dòng)下，A股并購重組概念股大幅飆漲，甚至誕生了十余只翻倍股。
截至11月8日收盤(pán)，Wind重組指數9月以來(lái)累計上漲68.6%，翻倍個(gè)股的數量不斷攀升。
Wind數據顯示，9月23日至今，重組板塊113只股中，25只股的股價(jià)翻倍，占總數比重約22%。期間，113只平均漲跌幅為70.67%。
25只翻倍股中，6只個(gè)股股價(jià)累計漲幅超過(guò)200%，光智科技、銀之杰領(lǐng)漲板塊，分別上漲345.33%、341.75%；華夏幸福、松發(fā)股份、雙成藥業(yè)等個(gè)股的區間累計漲幅超過(guò)200%。
近期，監管層針對并購重組持續出臺政策，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)并購重組主渠道功能，激發(fā)并購重組市場(chǎng)活力。
9月24日，證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》（即“并購六條”），進(jìn)一步優(yōu)化重組審核程序，提高重組審核效率，活躍并購重組市場(chǎng)。
之后一段時(shí)間，各大交易所都頻繁提到支持上市公司通過(guò)并購重組做大做強。一系列政策落地標志我國資本市場(chǎng)并購重組正在步入新階段、新格局，二級市場(chǎng)資金做多熱情滿(mǎn)滿(mǎn)。
值得注意的是，隨著(zhù)概念炒作熱度不斷升溫，首只停牌核查股“問(wèn)世”。11月8日晚間，浩歐博公告稱(chēng)，公司向上交所申請股票于11月11日開(kāi)市起停牌，預計停牌時(shí)間不超過(guò)3個(gè)交易日。
浩歐博在收到中國生物制藥的要約收購后，連續七個(gè)交易日“20CM”漲停，累計上漲約258%。
根據公告，浩歐博的控股股東海瑞祥天向北京輝煌潤康醫藥發(fā)展有限公司（下稱(chēng)“輝煌潤康”）協(xié)議轉讓公司股份事項已經(jīng)中國生物制藥董事會(huì )批準通過(guò)，下一步需要取得上交所的合規性意見(jiàn)和相關(guān)其他批準才能辦理股份過(guò)戶(hù)登記手續。
有分析指出，自10月以來(lái)，并購重組概念炒作得如火如荼，停牌核查一直未曾出現，浩歐博停牌核查或將給并購重組概念炒作降溫，投資者需要防范相關(guān)風(fēng)險。
校對：王蔚
