中國基金報
盧鸰
2024-11-10 20:29
【導讀】“跨境理財通”擴容，基金香港子公司積極布局
近日，“跨境理財通”迎來(lái)擴容，14家證券公司入圍試點(diǎn)名單。作為產(chǎn)品供給方，基金香港子公司積極把握機會(huì )，第一時(shí)間與粵港澳大灣區重點(diǎn)券商進(jìn)行對接。
多家基金香港子公司表示，“跨境理財通”升級后，市場(chǎng)熱度明顯提升。針對新增的券商渠道，基金公司或推出風(fēng)險等級較高的權益類(lèi)產(chǎn)品，同時(shí)繼續提供其他不同風(fēng)險等級的南向通合資格產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)的大類(lèi)資產(chǎn)配置需求。
積極與券商渠道對接
2024年2月，新修訂的《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則》正式實(shí)施，“跨境理財通”進(jìn)入“2.0階段”。
11月1日，14家證券公司官宣成為首批試點(diǎn)參與“跨境理財通”的券商。
此次優(yōu)化提升了基金可投資產(chǎn)品的廣度，風(fēng)險等級由“R1至R3”擴大為“R1至R4”（不含商品期貨基金），意味著(zhù)基金公司需要拓展產(chǎn)品線(xiàn)，滿(mǎn)足大灣區居民多樣化的投資需求。
“‘跨境理財通’是我們重點(diǎn)關(guān)注和參與的業(yè)務(wù)，年初已與大灣區內重點(diǎn)券商有過(guò)接觸和交流，針對境內客戶(hù)的海外投資需求做了深入研究。華夏基金香港擁有豐富的產(chǎn)品線(xiàn)，推出很多南向通合資格產(chǎn)品，能較好滿(mǎn)足不同客戶(hù)的投資需求?！比A夏基金(香港)機構業(yè)務(wù)主管高磊告訴中國基金報記者。
在高磊看來(lái)，券商客戶(hù)與銀行客戶(hù)有所不同，他們對市場(chǎng)變化更為敏感，對新產(chǎn)品的接受度更高，這就要求基金公司提供更多元化的產(chǎn)品。
易方達資產(chǎn)管理（香港）有限公司人士告訴記者，近期正著(zhù)手豐富適配券商渠道客戶(hù)特點(diǎn)的產(chǎn)品，完善全流程境內外客戶(hù)服務(wù)體系，幫助粵港澳大灣區居民實(shí)現多元化資產(chǎn)配置。
南方東英人士表示，“跨境理財通”渠道擴容，對于基金公司來(lái)說(shuō)，提升產(chǎn)品布局能力是關(guān)鍵?！盎鸸拘枰獙鱼y行和券商客戶(hù)的需求，提供多樣化的投資選擇，幫助他們在‘跨境理財通’渠道實(shí)現更好的資產(chǎn)配置和財富增長(cháng)。但內地和香港的公募基金有較大的不同，比如公募基金監管條例，產(chǎn)品申購贖回周期等，除儲備產(chǎn)品布局、管理好產(chǎn)品外，基金公司面臨的挑戰也不少，比如全球配置理念的普及等?！?/p>
尋找最優(yōu)搭配
針對新增的券商“跨境理財通”渠道，基金香港子公司紛紛推出優(yōu)勢產(chǎn)品。
易方達資產(chǎn)管理（香港）表示，“跨境理財通”已上架多類(lèi)產(chǎn)品，既有低風(fēng)險的貨幣市場(chǎng)基金、低風(fēng)險至中風(fēng)險的固收類(lèi)產(chǎn)品，也有中高風(fēng)險的指數產(chǎn)品以及風(fēng)險相對較高的權益類(lèi)產(chǎn)品。
大成國際表示，正在布局全球股票策略，把握海外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資機會(huì )。
南方東英則表示，除提供A股、港股相關(guān)資產(chǎn)外，還有豐富的產(chǎn)品儲備投資全球多個(gè)市場(chǎng)，比如日本寬基指數、美股寬基指數、短久期美債基金、長(cháng)久期美債基金、貨幣基金等全球投資配置工具。
面對其他金融產(chǎn)品在“跨境理財通”的競爭，基金公司著(zhù)重發(fā)揮差異化競爭優(yōu)勢。
高磊表示，面對其他金融產(chǎn)品的競爭，基金公司應充分發(fā)揮自身在產(chǎn)品及投資上的優(yōu)勢，豐富客戶(hù)的可選投資清單?！叭A夏香港有投資于日本、歐洲、美國納斯達克等市場(chǎng)的ETF的非上市份額，是非常有利的補充；另外，很多產(chǎn)品都設有人民幣份額，對于對換匯成本比較敏感的客戶(hù)是一個(gè)可以節約成本的途徑。
“跨境理財通”業(yè)務(wù)前景廣闊
“跨境理財通”業(yè)務(wù)開(kāi)閘以來(lái)，一直穩健發(fā)展。中國人民銀行廣東省分行的數據顯示，截至2024年9月底，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”的個(gè)人投資者達到12.45萬(wàn)人，較2023年末增長(cháng)約一倍；境內銀行通過(guò)資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額達到914.75億元。
南方東英相關(guān)人士表示，升級到2.0版后，尤其是可投資產(chǎn)品放寬到“R4”之后，理財通熱度有明顯的提升，顯示理財通切實(shí)滿(mǎn)足了大灣區居民的跨境投資需求。
上述人士表示，粵港澳大灣區的“跨境理財通”業(yè)務(wù)有非常積極的發(fā)展前景。政策支持是關(guān)鍵推動(dòng)力；大灣區經(jīng)濟快速增長(cháng)，居民對于跨境投資的需求不斷增加，為業(yè)務(wù)擴展提供了市場(chǎng)動(dòng)力；金融科技的發(fā)展提高了跨境資金流動(dòng)的效率和安全性，為業(yè)務(wù)順利開(kāi)展提供了技術(shù)支持；通過(guò)“跨境理財通”，大灣區金融機構能夠更好地服務(wù)國際投資者進(jìn)行北向通投資，促進(jìn)國際資本流入，同時(shí)幫助大灣區投資者進(jìn)行全球資產(chǎn)配置，進(jìn)而推動(dòng)金融市場(chǎng)國際化進(jìn)程。
大成國際表示，在QDII額度日益緊張的趨勢下，“跨境理財通”成為境內投資者配置海外資產(chǎn)的有效補充。當前，海外市場(chǎng)利率高企，美元高息固收資產(chǎn)具有較強的吸引力。長(cháng)期來(lái)看，通過(guò)引入和配置海外優(yōu)質(zhì)權益類(lèi)資產(chǎn)，能有效配置投資組合，降低單一市場(chǎng)及資產(chǎn)的投資風(fēng)險。
制作：小茉
審核：許聞
