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2024-11-10 20:51
【導讀】銀行“搶灘” 場(chǎng)外指數基金代銷(xiāo)
近期，公募市場(chǎng)熱門(mén)場(chǎng)外指數產(chǎn)品發(fā)行火爆，銀行渠道表現出極高的積極性，部分銀行成績(jì)顯著(zhù)。業(yè)內人士分析，銀行代銷(xiāo)指數產(chǎn)品熱情高漲，主要受被動(dòng)投資趨勢、客戶(hù)對權益資產(chǎn)配置需求增加及尋求業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)等因素驅動(dòng)。隨著(zhù)指數產(chǎn)品市場(chǎng)不斷擴大，相關(guān)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)將助力銀行中間業(yè)務(wù)收入提升。
在中證A500場(chǎng)外指數基金的代銷(xiāo)競爭中，銀行作為主要銷(xiāo)售渠道之一，展現出了強勁的“戰斗力”，一些零售業(yè)務(wù)領(lǐng)先的銀行“戰績(jì)”尤為突出。
10月25日，20只中證A500場(chǎng)外指數基金集體啟動(dòng)發(fā)行，在募集首日全市場(chǎng)16只由銀行主代銷(xiāo)的基金合計募集超200億元，其中，招商銀行銷(xiāo)售獨占鰲頭，募集規模超百億元。
從線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)看，招商銀行、交通銀行、平安銀行等多個(gè)銀行的App均推出相關(guān)產(chǎn)品的專(zhuān)題；從線(xiàn)下?tīng)I銷(xiāo)看，部分股份行的營(yíng)銷(xiāo)物料出現在機場(chǎng)、地鐵等人流量集中的地段，一些銀行還對旗下網(wǎng)點(diǎn)下達了營(yíng)銷(xiāo)任務(wù)。
某股份行財富管理部人士表示，這顯示出了銀行在基金代銷(xiāo)領(lǐng)域中的積極性和競爭力。銀行擁有廣泛的客戶(hù)基礎和成熟的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，在基金代銷(xiāo)領(lǐng)域的優(yōu)勢明顯。
針對銀行代銷(xiāo)場(chǎng)外指數產(chǎn)品積極性的提升，該人士表示，首先，近期市場(chǎng)回暖，銀行端客戶(hù)的風(fēng)險偏好也隨之逐步上移，對于權益產(chǎn)品的配置需求同步提升；第二，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)第一輪反彈后波動(dòng)加大，通過(guò)較為均衡的被動(dòng)指數來(lái)投資確定性更高。
晨星（中國）基金研究中心高級分析師李一鳴認為，銀行代銷(xiāo)的積極性顯著(zhù)提高，一方面，是因為市場(chǎng)回暖，指數本身吸引力大增；另一方面，銀行也在積極尋找傳統業(yè)務(wù)以外的利潤增長(cháng)點(diǎn)。目前，公募基金在居民資產(chǎn)中的占比還有很大增長(cháng)空間，銀行也會(huì )積極參與財富管理業(yè)務(wù)。
北京一位公募人士指出，銀行渠道長(cháng)期以代銷(xiāo)主動(dòng)管理產(chǎn)品為主，由于市場(chǎng)環(huán)境變化，近年來(lái)代銷(xiāo)規模下滑明顯。銀行渠道借中證A500指數基金批量首發(fā)的時(shí)機，大力推動(dòng)發(fā)行，培育客戶(hù)通過(guò)銀行渠道配置被動(dòng)產(chǎn)品的習慣，擴大市場(chǎng)份額，增加銀行的中收。
“中證A500指數基金成功發(fā)行，很大程度上得益于銀行托管部門(mén)的配合。銀行需要在自己托管的指數基金發(fā)行時(shí)展示實(shí)力，以確保在激烈的指數基金托管業(yè)務(wù)競爭中保持領(lǐng)先地位。指數基金的發(fā)展前景是星辰大海，重視托管業(yè)務(wù)的銀行必須捍衛領(lǐng)地?！彼a充道。
對于指數產(chǎn)品是否會(huì )成為銀行財富管理的主流代銷(xiāo)品類(lèi)，李一鳴認為還需觀(guān)察，當前的熱銷(xiāo)可能是因為市場(chǎng)短期向好，且國內市場(chǎng)尚未成熟，主動(dòng)股票基金仍有超額收益潛力，此外，固定收益類(lèi)產(chǎn)品仍將占據重要位置。盡管如此，銀行憑借獨特的客群和銷(xiāo)售模式，在基金代銷(xiāo)市場(chǎng)中持續扮演重要角色。
華南一家公募市場(chǎng)部人士表示，如果發(fā)力做場(chǎng)外指數產(chǎn)品的代銷(xiāo)，很多銀行都有能力實(shí)現一定的規模，但要真正做好指數業(yè)務(wù)并不容易。多數銀行的線(xiàn)上平臺體驗不如互聯(lián)網(wǎng)代銷(xiāo)機構，客戶(hù)經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)知識也不如券商投顧。此外，合作和產(chǎn)品準入流程的限制使銀行無(wú)法提供全面的指數產(chǎn)品。
制作：小茉
審核：許聞
