券商中國
陳銘
2024-11-10 21:34
11月6日至8日，山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )組織山東省私募投資基金行業(yè)機構走進(jìn)湖北，跨省學(xué)習交流。山東省私募投資基金行業(yè)一行與湖北省行業(yè)相關(guān)部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì )及投資機構進(jìn)行了深入交流，并至華工科技、光迅科技2家上市公司進(jìn)行參訪(fǎng)調研。
在三天的學(xué)習交流中，山東省私募投資基金行業(yè)機構更加深入了解湖北地區的行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)、優(yōu)勢特色產(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展格局，并與山東地區的行業(yè)發(fā)展歷程和行業(yè)發(fā)展現狀進(jìn)行對比，加深了對行業(yè)發(fā)展認識，在學(xué)習中深化理解，在溝通中創(chuàng )造價(jià)值。
分析行業(yè)：私募投資基金行業(yè)環(huán)境進(jìn)入新形勢
11月6日上午，山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )組織舉辦的“山東省私募投資基金行業(yè)走進(jìn)湖北”活動(dòng)正式啟動(dòng)，活動(dòng)現場(chǎng)匯聚了20多家機構50余人共同交流行業(yè)發(fā)展趨勢。
開(kāi)幕環(huán)節，山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)李文峰發(fā)表致辭。李文峰表示，私募投資基金在支持實(shí)體經(jīng)濟、促進(jìn)科技創(chuàng )新和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力中有著(zhù)不可或缺的重要作用，近年來(lái)黨和政府對行業(yè)發(fā)展高度重視，我們對行業(yè)未來(lái)充滿(mǎn)信心，期待兩地協(xié)會(huì )和行業(yè)機構加強協(xié)同聯(lián)動(dòng)，持續深化交流，借助本次活動(dòng)契機，共同推動(dòng)私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
湖北省證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、長(cháng)江證券股份有限公司黨委委員、長(cháng)江成長(cháng)資本有限公司董事長(cháng)鄧忠心在致辭中表示，耐心資本的成長(cháng)與壯大，不僅需要政府的引導和支持，更需要私募基金行業(yè)的積極參與和共同努力。希望借助本次活動(dòng)，深化雙方了解，增強區域合作，交流行業(yè)經(jīng)驗，總結成功案例，創(chuàng )新理念和機制，打造特色模式，共同書(shū)寫(xiě)兩地金融發(fā)展的新篇章。
政策解讀環(huán)節，山東省發(fā)展和改革委員會(huì )財金信用處四級調研員武燕圍繞“山東省創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展政策”，從山東創(chuàng )新創(chuàng )造和資本市場(chǎng)基本情況，山東推動(dòng)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的政策和機制兩個(gè)方面進(jìn)行解讀分享。近年來(lái)，山東省發(fā)改委通過(guò)實(shí)施一攬子支持政策、培育一系列示范載體、提供一站式服務(wù)保障，積極為山東創(chuàng )投環(huán)境打造發(fā)展沃土。
主旨演講環(huán)節，山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)、青島青松創(chuàng )業(yè)投資集團有限公司董事長(cháng)隋曉圍繞“私募的實(shí)踐創(chuàng )新及當下的應對”發(fā)表主旨演講。通過(guò)對比近年來(lái)投資情況的變化，分析了行業(yè)當前發(fā)展情況，以及未來(lái)應對策略。隋曉認為，在目前的形勢下，要保證留在牌桌上；對于中意的項目，除了資金外，要通過(guò)各種綜合服務(wù)給予支持。
長(cháng)江產(chǎn)業(yè)投資私募基金管理有限公司總經(jīng)理張涵圍繞“國資基金引領(lǐng)耐心資本，賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展”發(fā)表主旨演講。介紹了長(cháng)江產(chǎn)投發(fā)展歷程，并從股權投資市場(chǎng)趨勢、國資基金實(shí)踐探索兩個(gè)方面進(jìn)行分享。
主題研討：探索耐心資本發(fā)展新路徑
11月6日下午，“山東省私募投資基金行業(yè)走進(jìn)湖北”之主題研討活動(dòng)在武漢長(cháng)江證券大廈舉辦。
主題研討一以“耐心資本助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展實(shí)踐”為題開(kāi)展，由源創(chuàng )多盈投資集團合伙人魏雅潔作為主持，圍繞如何培育耐心資本發(fā)展壯大耐心資本、投資新質(zhì)生產(chǎn)力目前面臨的挑戰和困境與如何平衡政府資金的政策目標與市場(chǎng)化資本的投資目標等問(wèn)題展開(kāi)。
魯信創(chuàng )業(yè)投資集團股份有限公司副總經(jīng)理李雪表示，公司最近提出了產(chǎn)業(yè)投資和創(chuàng )業(yè)投資雙輪驅動(dòng)的戰略規劃，讓產(chǎn)業(yè)投資和創(chuàng )業(yè)投資相互結合，發(fā)揮國有資本“長(cháng)期主義”擔當，壯大耐心資本，賦能新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
武漢新城科創(chuàng )私募股權基金管理有限公司副總經(jīng)理屈宇表示，公司目前采用“母基金、參股、直投、生態(tài)運營(yíng)”的模式，管理了4只母基金，設立了60多只直投基金，投資企業(yè)超過(guò)1200家。壯大耐心資本，首先要構建多層次投資資金體系，引導不同類(lèi)型資本建立耐心，壯大耐心資本規模；二是回歸價(jià)值投資的本質(zhì)，投向優(yōu)質(zhì)標的，形成良性循環(huán)；三是通過(guò)優(yōu)化制度和機制為耐心資本鋪平“長(cháng)跑”的跑道，引導資本為新質(zhì)生產(chǎn)力提供全周期、多樣化、接力式的金融服務(wù)。
主題研討二以“并購退出的痛點(diǎn)難點(diǎn)及發(fā)展路徑”為題開(kāi)展，由湖北省證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)廖梓雯主持；長(cháng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司執行總經(jīng)理、保代吳娟綜合監管政策、金融機構、實(shí)體經(jīng)濟三個(gè)角度進(jìn)行分析，整體上并購市場(chǎng)正在迎來(lái)新的機遇，但市場(chǎng)的成長(cháng)和生態(tài)的完善需要時(shí)間培育，衷心希望市場(chǎng)走向更為健康的良性循環(huán)方向。
山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )理事，山東民控股權投資管理有限公司董事、總經(jīng)理胡耀飛表示，在目前很多傳統行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)能利用率很低的背景下，通過(guò)并購來(lái)進(jìn)行行業(yè)整合、上下游整合是一個(gè)比較確定的趨勢，并購的堵點(diǎn)難點(diǎn)，主要在于信息不對稱(chēng)和市場(chǎng)并購的生態(tài)環(huán)境不成熟，包括法律環(huán)境、人文環(huán)境、代理人制度、地方政府的本位主義等，需要行業(yè)共同探索和解決。
山東吉富高新股權投資管理有限公司總經(jīng)理丁強認為很多初創(chuàng )企業(yè)在上市道路上遇到阻力，大量資產(chǎn)的流動(dòng)性問(wèn)題亟須解決，在這種背景下，積極發(fā)展并購市場(chǎng)，打破堵點(diǎn)，將有望為一級市場(chǎng)帶來(lái)更多元化的退出途徑。
主題研討三以“創(chuàng )投行業(yè)未來(lái)趨勢與展望”為題開(kāi)展，由山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )科技創(chuàng )新與早期投資專(zhuān)委會(huì )主任委員、青島邁通創(chuàng )業(yè)投資管理有限公司董事長(cháng)蓋洪波主持，圍繞創(chuàng )業(yè)投資行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢、未來(lái)有哪些投資機會(huì )、未來(lái)趨勢下募投管退各環(huán)節采取的差異化做法等話(huà)題進(jìn)行交流對話(huà)。
魯鄂交流：借鑒印證，共譜行業(yè)發(fā)展新篇章
11月7日上午，活動(dòng)一行參訪(fǎng)長(cháng)江產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司，長(cháng)江產(chǎn)業(yè)投資集團黨委委員、總會(huì )計師左飛熱情接待，雙方就產(chǎn)業(yè)投資、基金管理進(jìn)行座談交流。山東省財政廳政府引導基金管理處處長(cháng)、一級調研員羅國宏，山東省發(fā)展和改革委員會(huì )財金信用處四級調研員武燕，湖北省證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)廖梓雯參加座談。
左飛總會(huì )計師對活動(dòng)一行表示熱烈歡迎，并介紹了集團業(yè)務(wù)布局情況。他表示，山東省作為全國人口大省、經(jīng)濟強省，近年來(lái)，私募基金行業(yè)蓬勃發(fā)展，山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )一直以來(lái)為促進(jìn)區域私募股權投資基金行業(yè)健康、規范、有序發(fā)展發(fā)揮積極作用。希望后續雙方進(jìn)一步加強溝通交流，在基金設立、項目投資、人才培養等方面開(kāi)展深入合作，共同譜寫(xiě)基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展新篇章。長(cháng)江產(chǎn)業(yè)投資集團投資管理部部長(cháng)胡焱就長(cháng)江產(chǎn)業(yè)投資集團的發(fā)展歷程和業(yè)務(wù)布局進(jìn)行分享。山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )理事和部分會(huì )員單位，湖北省創(chuàng )業(yè)投資同業(yè)公會(huì )相關(guān)負責人，長(cháng)江產(chǎn)投、長(cháng)江創(chuàng )投相關(guān)負責人參加座談。
11月7日下午，活動(dòng)一行前往華工科技產(chǎn)業(yè)股份有限公司和武漢光迅科技股份有限公司參訪(fǎng)調研。11月8日上午，協(xié)會(huì )一行與湖北省證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“湖北基協(xié)”）開(kāi)展交流座談會(huì )。湖北基協(xié)秘書(shū)長(cháng)廖梓雯對山東省私募股權投資基金業(yè)協(xié)會(huì )一行的到來(lái)表示熱烈歡迎，雙方一致表示，將以此次交流活動(dòng)為契機，進(jìn)一步加強黨建及業(yè)務(wù)溝通協(xié)作，共同推動(dòng)私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。（齊和寧）
校對：王錦程
