證券時(shí)報網(wǎng)
2024-11-10 20:51
11月4日晚，恒拓開(kāi)源(834415)公告，實(shí)際控制人馬越與西藏智航交通科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“西藏智航”）按照股份轉讓協(xié)議股權變更登記順利完成，港股上市公司中國智能交通（01900.HK)獲得恒拓開(kāi)源控制權，公司實(shí)際控制人變更為姜海林。這是北交所首個(gè)協(xié)議轉讓收購控股權案例，同時(shí)也是首個(gè)港股上市公司收購北交所公司案例。
資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng )始人周運南認為，目前北交所已經(jīng)先后成功出現了四種控制人收購案例，分別是微創(chuàng )光電的鎖價(jià)定增+一致行動(dòng)人協(xié)議取消；生物谷的司法拍賣(mài)；恒拓開(kāi)源的老股東間協(xié)議轉讓+一致行動(dòng)人協(xié)議取消；正在進(jìn)行中潤農節水的新股東協(xié)議轉讓+一致行動(dòng)人協(xié)議取消+遠程協(xié)議轉讓承諾，表明北交所正在積極探索和實(shí)踐并購重組的多樣化，并已經(jīng)開(kāi)出碩果。
北交所首個(gè)協(xié)議轉讓收購案例來(lái)了
據恒拓開(kāi)源的公告，從時(shí)間線(xiàn)上看，本次權益變動(dòng)具體情況如下：
8月19日，恒拓開(kāi)源實(shí)際控制人馬越與武洲、劉德永簽署《解除協(xié)議》，擬解除其與武洲、劉德永的一致行動(dòng)關(guān)系。同日，馬越通過(guò)協(xié)議轉讓?zhuān)蛭鞑刂呛睫D讓公司股份705萬(wàn)股。
9月4日，恒拓開(kāi)源股東大會(huì )審議通過(guò)《關(guān)于豁免相關(guān)承諾的議案》，馬越與武洲、劉德永簽訂的《解除協(xié)議》、馬越與西藏智航簽訂的《股份轉讓協(xié)議》生效。
11月4日，公司收到中登公司出具的《證券過(guò)戶(hù)登記確認書(shū)》，馬越與西藏智航按照股份轉讓協(xié)議要求順利完成股權變更登記，本次股份轉讓完成后，西藏智航將持有恒拓開(kāi)源29788823股股份，持股占比為21.20%，與一致行動(dòng)人北京亞邦偉業(yè)、牟軼將合計持有恒拓開(kāi)源38484768股股份，占公司全部股份的27.39%。馬越及北京盈輝互聯(lián)科技有限公司合計持有公司24306267股股份，占公司總股本的17.30%。即本次股份轉讓完成后，中國智能交通獲得恒拓開(kāi)源控制權，公司實(shí)際控制人由馬越變更為姜海林。
恒拓開(kāi)源表示，公司實(shí)際控制人馬越精力主要在其經(jīng)營(yíng)的其他業(yè)務(wù)（開(kāi)源技術(shù)社區），沒(méi)有更多的精力投入公司經(jīng)營(yíng)，目前已未在恒拓開(kāi)源擔任任何職務(wù)。
周運南介紹，西藏智航和亞邦偉業(yè)早在新三板時(shí)期就是恒拓開(kāi)源的前五大股東了。2018年4月18日，公司向西藏智航成功定向發(fā)行629萬(wàn)股（交易對價(jià)3774萬(wàn)元）收購其持有的智能航空系統有限公司50%股權，西藏智航正式成為公司股東。2020年2月6日，公司再次向西藏智航成功定向發(fā)行1505.8824萬(wàn)股（交易對價(jià)6400萬(wàn)元）收購其持有的智能航空系統有限公司50%股權。
將發(fā)力智慧民航、低空經(jīng)濟
恒拓開(kāi)源介紹，中國智能交通作為領(lǐng)先的交通產(chǎn)業(yè)技術(shù)解決方案及服務(wù)提供商，專(zhuān)注于電力、鐵路及城市交通領(lǐng)域，提供整體解決方案、專(zhuān)業(yè)解決方案及增值服務(wù)。
恒拓開(kāi)源稱(chēng)，交通運輸業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎行業(yè)，近年來(lái)，我國交通行業(yè)不斷朝著(zhù)智慧化方向發(fā)展，其市場(chǎng)規模呈明顯的上升趨勢。公司長(cháng)期服務(wù)于我國智慧民航建設，取得領(lǐng)先的行業(yè)地位，并積極布局低空經(jīng)濟業(yè)務(wù)，有良好的發(fā)展前景和較大的發(fā)展空間。通過(guò)本次交易，中國智能交通擬獲得恒拓開(kāi)源控制權，將深度、長(cháng)期參與公司經(jīng)營(yíng)管理。后續，恒拓開(kāi)源可借助中國智能交通的智慧交通產(chǎn)業(yè)資源，做大做強，中國智能交通將通過(guò)恒拓開(kāi)源平臺，積極參與到我國智慧民航、低空經(jīng)濟的建設中并分享發(fā)展成果。
中國智能交通則在公告中表示，基于公司的戰略發(fā)展及潛在市場(chǎng)需要，公司通過(guò)收購及投資尋求廣泛市場(chǎng)合作機會(huì )，作為擴大其業(yè)務(wù)規模的途徑之一。2024年3月，“低空經(jīng)濟”首次被寫(xiě)入全國兩會(huì )政府工作報告。由于低空經(jīng)濟與民航產(chǎn)業(yè)鏈有許多重疊及相似之處，董事相信民航業(yè)于不久的將來(lái)很可能成為中國的趨勢，因此收購事項使公司能通過(guò)恒拓開(kāi)源探索潛在的業(yè)務(wù)合作機會(huì )并參與民航業(yè)。收購事項為公司帶來(lái)實(shí)現收入來(lái)源多元化的良機，符合公司業(yè)務(wù)發(fā)展策略。恒拓開(kāi)源于軟件開(kāi)發(fā)及開(kāi)源技術(shù)方面的先進(jìn)技能可應用于公司的專(zhuān)業(yè)解決方案產(chǎn)品，提高其系統靈活性、可擴展性及成本效益，將使公司能為客戶(hù)提供更全面及更具競爭力的智能交通解決方案。憑借公司在智能交通的客戶(hù)資源，收購事項亦為恒拓開(kāi)源擴展其業(yè)務(wù)鋪路，從而促進(jìn)公司的財務(wù)表現。
國海證券認為，恒拓開(kāi)源是國內航空IT行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，專(zhuān)注于民航信息化領(lǐng)域。公司業(yè)務(wù)已逐步從民航領(lǐng)域拓展至醫療健康、汽車(chē)、金融、數字政務(wù)等；自2023年起加大研發(fā)投入，積極探索低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，2024年，公司將實(shí)施“立足民航，多支柱發(fā)展；全面擁抱人工智能；大力布局低空經(jīng)濟”的發(fā)展戰略，有望受益于數字經(jīng)濟建設發(fā)展。
中原證券也認為，隨著(zhù)后續航空業(yè)景氣度持續的恢復，恒拓開(kāi)源的基本面有望改善。同時(shí)低空經(jīng)濟迎來(lái)快速發(fā)展的新機遇，有望給公司帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。
從股價(jià)表現來(lái)看，今天恒拓開(kāi)源低開(kāi)高走，收盤(pán)大漲29.88%至24.60元；而港股市場(chǎng)的中國智能交通漲2.91%至0.177港元。
校對：劉榕枝
